Ünlü oyuncu karantinada sinir krizi geçirdi - İZLE
Kuzey Sidney Kız Lisesi'deki (North Sydney Girls' High School) eğitiminin ardından, yetenekli annesinin izinden gitmek ve oyuncu olmak isteyen Watts, Sidney'de çeşitli oyunculuk okullarına devam etti. Katıldığı denemelerden birinde hala iyi arkadaş olduğu Nicole Kidman'la tanışan Watts, ilk olarak For Love Alone (1986-Leo'nun kız arkadaşı rolünde) ve The Custodian ( 1986-Louise rolünde) adlı filmlerde küçük rollerde göründü. 1986'da modellik yapmak için Japonya'ya giden ve bu nedenle de oyunculuğa ara veren Watts, dört ayın sonunda hayatının en kötü periyodu olarak tanımladığı bu işi bıraktı ve Avustralya'ya geri döndü. Bir alışveriş merkezinde çalışmaya başladı ve ardından da bir moda dergisinde asistan moda editörü olarak işe başladı. Bir kolejden küçük bir oyunda oynaması için rol teklifi almasının üzerine, içindeki oyuncu olma aşkı yeniden ateşlenen Watts, dergideki işini bıraktı ve kendini tamamen aktris olmaya adadı.
Çeşitli reklamlarda oynamaya başlayan Watts, 1991'de Avusturalya televizyonunda yayınlanan Home and Away (Julie Gibson rolünde) ve Brides of Christ (Frances Heffernan rolünde) adlı televizyon filmlerinde rol aldı. Aynı yıl Nicole Kidman ve Thandie Newton'ı Hoollywood'a tanıtan Flirting adlı filmde, 'Janet Odgers' isimli yardımcı bir rolde de oynadı. Rol aldığı Matinee, Wide Sargasso Sea ve Gross Missconduct filmlerinin ardından 1995'de Amerikan perdesine geçiş yapan Watts, 1995 yapımı Tank Girl adlı filmde yardımcı rolde 'Jet Girl' karakterini canlandırdı.